Can Du Trade Alternativer Uten Margin Konto

Margin Trading: Hva Kjøper På Margin Grunnleggende Det å kjøpe på margin er å låne penger fra en megler for å kjøpe aksjer. Du kan tenke på det som et lån fra megling. Marginhandel gir deg mulighet til å kjøpe flere aksjer enn du kan normalisere. For å handle på margin, trenger du en marginkonto. Dette er forskjellig fra en vanlig kontantkonto. der du handler med penger på kontoen. I henhold til loven er din megler pålagt å få signaturen din til å åpne en marginkonto. Marginekontoen kan være en del av din standardkontoavtale eller kan være en helt separat avtale. En initial investering på minst 2000 er nødvendig for en marginkonto, selv om noen meglerhus krever mer. Dette innskuddet er kjent som minimumsmarginen. Når kontoen er åpnet og operativ, kan du låne opptil 50 av kjøpesummen på en aksje. Denne delen av kjøpesummen du legger inn er kjent som innledningsmarginen. Det er viktig å vite at du ikke trenger å marginere helt opp til 50. Du kan låne mindre, si 10 eller 25. Vær oppmerksom på at noen meglerhus krever at du legger inn mer enn 50 av kjøpesummen. Du kan holde lånet ditt så lenge du vil, forutsatt at du oppfyller dine forpliktelser. Først når du selger aksjen i en marginkonto, går inntektene til megleren mot tilbakebetaling av lånet til det er fullt betalt. For det andre er det også en begrensning kalt vedlikeholdsmarginen. som er den minste kontosaldoen du må opprettholde før megleren vil tvinge deg til å sette inn flere midler eller selge aksjer for å betale ned lånet ditt. Når dette skjer, er det kjent som et marginanrop. Vel snakk om dette i detalj i neste avsnitt. Låne penger er ikke uten kostnadene. Dessverre er marginale verdipapirer i kontoen sikkerhet. Du må også betale renter på lånet ditt. Renteavgiftene blir brukt på kontoen din med mindre du bestemmer deg for å foreta betalinger. Over tid øker gjeldsnivået ettersom rentetilførsler påløper mot deg. Etter hvert som gjeld øker, øker renten, og så videre. Derfor er kjøp på margin hovedsakelig brukt til kortsiktige investeringer. Jo lenger du holder en investering, desto større er avkastningen som trengs for å bryte jevn. Hvis du holder en investering på margin for en lengre periode, er sjansen for at du vil tjene penger, stablet mot deg. Ikke alle aksjer kvalifiserer til å bli kjøpt på margin. Federal Reserve Board regulerer hvilke aksjer som er marginale. Som en tommelfingerregel vil meglere ikke tillate kunder å kjøpe penny stocks. OTCBB-verdipapirer eller opprinnelige offentlige tilbud (IPO) på margin på grunn av den daglige risikoen som er involvert i disse typer aksjer. Individuelle meglerhus kan også bestemme seg for ikke å marginalisere visse aksjer, så sjekk med dem for å se hvilke restriksjoner som eksisterer på marginkontoen din. Et kjøpekrafteksempel Vi kan si at du legger inn 10 000 i marginkontoen din. Fordi du legger opp 50 av kjøpesummen, betyr dette at du har 20 000 verdt å kjøpe kraft. Deretter, hvis du kjøper 5000 aksjer, har du fortsatt 15 000 i kjøpekraft igjen. Du har nok penger til å dekke denne transaksjonen og har ikke tappet inn i marginalen din. Du begynner å låne penger bare når du kjøper verdipapirer verdt mer enn 10.000. Dette gir oss et viktig poeng: Kjøpekraften til en marginkonto endres daglig, avhengig av prisbevegelsen til de marginale verdipapirene i kontoen. Senere i opplæringen, velg hva som skjer når verdipapirene stiger eller faller. Investeringspublikasjoner Margin: Lån penger for å betale for aksjer quotMarginquot låner penger fra megleren til å kjøpe en aksje og bruke investeringen som sikkerhet. Investorer bruker generelt margin for å øke sin kjøpekraft slik at de kan eie flere aksjer uten å betale for det. Men margin eksponerer investorer for potensialet for høyere tap. Heres hva du trenger å vite om margin. Forstå hvordan marginen fungerer La oss si at du kjøper en aksje for 50, og aksjekursen stiger til 75. Hvis du kjøpte aksjen i en kontantkonto og betalte den fullt ut, vil du tjene 50 prosent avkastning på investeringen. Men hvis du kjøpte aksjen på margin 150 betaler 25 i kontanter og låner 25 fra megleren 150, vil du tjene en 100 prosent avkastning på pengene du investerte. Selvfølgelig, du er fortsatt skylder din faste 25 pluss interesse. Ulempen med å bruke margin er at dersom aksjekursen senker, kan betydelige tap raskt montere. For eksempel, la oss si at aksjen du kjøpte for 50, faller til 25. Hvis du fullt ut betalt for aksjen, vil du miste 50 prosent av pengene dine. Men hvis du kjøpte på margin, vil du miste 100 prosent, og du må fortsatt komme opp med interessen du skylder på lånet. I flyktige markeder kan investorer som legger opp en første marginbetaling for en aksje, fra tid til annen bli pålagt å gi ekstra penger dersom aksjekursen faller. Noen investorer har blitt sjokkert over å finne ut at meglerfirmaet har rett til å selge sine verdipapirer som ble kjøpt på margin 150 uten varsel og potensielt til et vesentlig tap for investor. Hvis megleren selger aksjen din etter at prisen har gått ned, så har du mistet muligheten til å hente tapene dine dersom markedet springer tilbake. Kjenne risikoen Margin-kontoer kan være svært risikable, og de er ikke egnet for alle. Før du åpner en marginkonto, bør du fullt ut forstå det: Du kan miste mer penger enn du har investert. Du må kanskje sette inn flere kontanter eller verdipapirer på kontoen din med kort varsel for å dekke markedstap. Du kan bli tvunget til å selge noen eller alle Verdipapirer ved fallende aksjekurser reduserer verdien av verdipapirene dine og Meklerfirmaet kan selge noen eller alle verdipapirene dine uten å konsultere deg til å betale lånet til deg. Du kan beskytte deg selv ved å vite hvordan en marginkonto fungerer og hva som skjer hvis prisen på aksjen kjøpt på marginen avtar. Vet at firmaet belaster deg interesse for å låne penger og hvordan det vil påvirke den totale avkastningen på investeringene dine. Pass på å spørre megleren om det er fornuftig for deg å handle på margin i lys av dine økonomiske ressurser, investeringsmål og toleranse for risiko. Les din marginalavtale For å åpne en marginkonto, er megleren pålagt å få signaturen din. Avtalen kan være en del av din kontoåpningsavtale eller kan være en separat avtale. Marginavtalen sier at du må overholde reglene i Federal Reserve Board, New York Børs, National Association of Securities Dealers, Inc. og firmaet der du har satt opp marginkontoen din. Pass på at du gjennomgår avtalen nøye før du signerer den. Som med de fleste lån forklarer marginalavtalen vilkårene for marginkontoen. Avtalen beskriver hvordan renten på lånet beregnes, hvordan du er ansvarlig for tilbakebetaling av lånet, og hvordan verdipapirene du kjøper tjener som sikkerhet for lånet. Forsiktig gjennomgå avtalen for å avgjøre hvilken melding, om noen, firmaet ditt må gi deg før du selger verdipapirene dine for å samle inn pengene du har lånt. Kjenn marginreglene Federal Reserve Board og mange selvregulerende organisasjoner (SROs), som NYSE og FINRA, har regler som styrer marginalhandel. Mæglerfirmaer kan etablere sine egne krav så lenge de er minst like restriktive som Federal Reserve Board og SRO regler. Her er noen av de viktigste reglene du bør vite: Før du handler 150 Minimum Margin Før du handler med margin, krever FINRA for eksempel at du må sette inn minst 2000 eller 100 prosent av kjøpesummen, med mindre det er mindre . Dette kalles minimumsmarginen. Noen firmaer kan kreve at du legger inn mer enn 2000. Beløp du kan låne 150 Initial Margin I henhold til Forskrift om Federal Reserve Board, kan du låne opptil 50 prosent av kjøpesummen på verdipapirer som kan kjøpes på margin. Dette er kjent som innledningsmarginen. Noen firmaer krever at du legger inn mer enn 50 prosent av kjøpesummen. Vær også oppmerksom på at ikke alle verdipapirer kan kjøpes på margin. Beløp du trenger etter at du handler 150 vedlikeholdsmargin Etter at du har kjøpt aksjer på margin, krever FINRA at du beholder et minimum av egenkapital i din marginkonto. Egenkapitalen i kontoen din er verdien av verdipapirene dine mindre hvor mye du skylder meg til meglerfirmaet. Reglene krever at du til enhver tid har minst 25 prosent av den totale markedsverdien av verdipapirene i marginkontoen din. De 25 prosentene kalles vedlikeholdskravet. Faktisk har mange meglerfirmaer høyere vedlikeholdskrav, vanligvis mellom 30 og 40 prosent, og noen ganger høyere, avhengig av hvilken type aksjekjøp som er kjøpt. Heres et eksempel på hvordan vedlikeholdskrav fungerer. La oss si at du kjøper 16 000 verdipapirer ved å låne 8 000 fra firmaet ditt og betale 8 000 i kontanter eller verdipapirer. Hvis markedsverdien av verdipapirene faller til 12 000, vil egenkapitalen på kontoen din falle til 4 000 (12 000 - 8 000 4 000). Hvis firmaet har et 25 prosent vedlikeholdskrav, må du ha 3.000 i egenkapital på kontoen din (25 prosent av 12.000 3.000). I dette tilfellet har du nok egenkapital fordi 4000 i egenkapitalen i kontoen din er større enn 3000 vedlikeholdskravet. Men hvis firmaet ditt har et vedlikeholdsbehov på 40 prosent, vil du ikke ha nok egenkapital. Firmaet krever at du har 4.800 i egenkapital (40 prosent av 12.000 4.800). Din 4.000 i egenkapital er mindre enn bedriftene 4 800 vedlikeholdskrav. Som et resultat kan firmaet gi deg et marginanrop, siden egenkapitalen i kontoen din har falt 800 under bedriftens vedlikeholdskrav. Forstå marginsamtaler 150 Du kan miste pengene dine raskt og uten varsel Hvis kontoen din faller under bedriftens vedlikeholdskrav, vil firmaet vanligvis foreta et marginalanrop for å be deg om å sette inn flere kontanter eller verdipapirer i kontoen din. Hvis du ikke klarer å møte marginalanropet, vil firmaet selge verdipapirene dine for å øke egenkapitalen i kontoen din opp til eller over bedriftens vedlikeholdskrav. Husk alltid at megleren ikke må være pålagt å foreta et marginanrop eller på annen måte fortelle deg at kontoen din har falt under bedriftens vedlikeholdskrav. Din megler kan muligens selge verdipapirene dine når som helst uten å konsultere deg først. Under de fleste marginavtaler, selv om firmaet ditt tilbyr å gi deg tid til å øke egenkapitalen i kontoen din, kan den selge verdipapirene dine uten å vente på at du skal møte marginalanropet. Spør deg selv Disse viktige spørsmålene Vet du at marginalkontoer innebærer mye mer risiko enn kontanter som du betaler fullt ut for verdipapirene du kjøper Er du klar over at du kan miste mer enn det beløpet du investerte i begynnelsen da du kjøpte på margen Kan du ha råd til å miste mer penger enn beløpet du har investert tok du deg tid til å lese marginalavtalen spurte du meglerens spørsmål om hvordan en marginkonto fungerer, og om det er hensiktsmessig for deg å handle på margin. Har din megler forklart vilkårene og betingelser for marginavtalen Er du klar over kostnadene du vil bli belastet for penger du låner fra firmaet ditt og hvordan disse kostnadene påvirker din generelle avkastning Er du klar over at meglerfirmaet kan selge verdipapirene dine uten varsel til deg når du ikke har nok egenkapital i marginkonto Lær mer om Margin Trading For mer informasjon, besøk FINRAs nettside og les Investering med lånefond: Nei kvotemarginquot fo r Feil. som lenker til andre artikler, statistikk og ressurser på margin trading. Do jeg trenger en marginkonto til å kjøpe alternativer Det er mulig å kunne handle alternativer på et shoestring budsjett. Beslektede artikler Brokeragefirmaer tilbyr to grunnleggende typer kontoer: kontanter og marginalkontoer. Alternativer kan handles i enten kontotype. Alternativhandelstrategier vil imidlertid være begrenset i en kontokonto sammenlignet med en marginkonto. Den mest hensiktsmessige kontotypen er basert på hvilken type opsjonshandel du planlegger å gjøre. Valgautorisering Ingen ny meglerkonto har automatisk autorisasjon for opsjonshandel. En separat søknad og finansiell informasjon må sendes til megleren for å legge til opsjonshandel på kontoen. Meklerfirmaet vurderer opsjonshandelsprogrammet og godkjenner kontoen for et bestemt opsjonshandelsnivå. Meglere bruker handelsnivåer en til fem, med høyere nivåer som gir risikere, mer kompliserte opsjonshandelsstrategier. En kontantermeglingskonto vil ikke motta noe høyere enn en opsjonstillatelse på nivå 3. Kontantkonto Begrensninger Alternativer som handles i en kontokonto, vil være begrenset til opsjonsstrategier med risikonivåer som nøyaktig kan beregnes når en handel inngår. De grunnleggende strategiene for å kjøpe putter eller samtaler pluss dekket samtale skriving vil bli tillatt i nesten alle muligheter autorisert kontant meglerkonto. Alternativ spredning av handel - samtidig kjøp og salg av setter eller samtaler med forskjellige strykepriser - kan være tillatt i kontanter til en mer erfaren investor. Kontant sikret salg er en ekstra strategi som ikke krever en marginkonto. Marginekoststrategier Handelsalternativer i en marginkonto gjør det mulig for næringsdrivende å implementere handelsstrategier der det potensielle tapet ikke kan beregnes på forhånd. Tilgjengeligheten av et marginlån beskytter handelsmannen og megleren mot overdreven tap hvis en strategi går galt. Strategier, for eksempel salg av putter eller samtaler, der handelsmannen samler opsjonsprinsippet og må oppfylle kontraktsforpliktelsene dersom kjøperen velger å utøve et alternativ, er de typer strategier som må handles i en marginalkonto. Kontanter eller margin Den vanligste grunnen til å handle i en kontantkonto er hvis kontoen er en individuell pensjonskonto. IRA-kontoer må være kontokontoer og kan ikke settes opp som marginalkontoer. En annen grunn til å bruke en kontokonto er å starte med en kontosaldo under marginkonto minimumet på 2000. For å få et bredere utvalg av opsjonshandelsstrategier, kan en næringsdrivende bedre betjenes ved å bruke en marginalmeglingskonto for opsjonshandel. Referanser Om forfatteren Tim Plaehn har skrevet finansielle, investerings - og handelsartikler og blogger siden 2007. Hans arbeid har dukket opp online hos Seeking Alpha, Marketwatch og diverse andre nettsteder. Plaehn har en bachelorgrad i matematikk fra US Air Force Academy. Foto Credits